专属养老保险2022年业绩超预期进取账户结算利率最高达5.7%

作为个人养老货架或准货架上的保险产品，2022年专属商业养老保险产品的收益表现如何根据已披露的数据，证券时报记者查询的12家保险公司13款专属产品结算利率显示，各产品稳健型账户结算利率在4.0%~5.15%，进取型账户结算利率在4.5%~5.7%

在2022年股市，债市大幅波动的背景下，多只权益类，固定资产管理产品收益为负，专属商业养老保险结算利率明显超预期。

结算率都在4%以上

上述13款产品包括PICC人寿的福寿年，中国人寿的国寿心相保，太平人寿的太平济生，太保人寿的太保易生福，泰康人寿的泰康向真百年/泰康向真百年B，新华人寿的优选，国民养老的共同繁荣，恒安标准养老的信天翁亓航，新华养老的盈佳人寿，太平养老的繁荣，平安养老的繁荣。

专属商业养老保险采用保本+浮动的收益模式，产品均提供稳健型和进取型账户供客户选择其中，稳健型账户的资金更多配置固定收益类资产，收益稳定，进取型账户的资金会均衡配置到各类资产中，权益类资产的配置会相对更重，对波动的容忍度也更大，才能获得更高的收益

上述13款产品中，稳健型账户2022年年化结算利率在4.0%—5.15%之间，进取型账户在4.5%—5.7%之间总体来看，相比2021年年化结算利率，2022年专属产品收益有所下降

从2022年的情况来看，太平养老千年福祥金盛的进取型结算利率最高，达到5.7%，而其稳健型结算利率为5.1%共荣两类账户的结算利率也较高，稳健型账户结算利率为5.15%，为上述产品中最高，进取型账户结算利率为5.6%恒标准养老信天翁的收益表现也同样出色稳健型账户结算率5%，进取型账户结算率5.6%此外，两类账户的结算利率均在5%以上，泰康享百年，其稳健型和进取型账户的结算利率分别为5.05%和5.5%

结算利率是保险公司给客户的实际结算收益，从中可以看出2022年专属产品的实际收益远高于最低保障利率上述13款专属产品的稳健型账户最低保证利率在2%—3%之间，进取型账户最低保证利率在0%—1.2%之间

需要注意的是，以上结算费率仅为各专属商业养老保险在2022年的收益水平，不代表未来的投资收益水平和发展趋势。

2022年高收益解密

在2022年股票和债券市场大幅波动的背景下，权益类和固定收益类产品难免大起大落，很多产品收益为负专属商业养老保险产品的结算利率不仅全部为正，而且远高于最低保障利率，引人注目

值得注意的是，国民养老，恒安标准养老，新华养老，太平养老，平安养老，人人养老等养老保险公司均为2022年新获批开展专属养老产品试点这些公司的专属产品都是年中或者年底批下来的，一般都是去年下半年才开始销售所以这些产品2022年的结算利率就是年化利率，泰康人寿的泰康向真百年B也属于这种情况

有养老保险公司人士向证券时报记者分析，从投资角度来看，上述公司的专属产品账户并没有经历去年3，4月份的股市下跌，而可能是抓住了去年最后两个月的权益市场机会，从而取得了不错的收益。

如果说养老保险公司的专属养老金产品在一年以内有一定的特殊性，那么6家寿险公司的情况就不一样了2021年首批参与试点的有6家寿险公司2022年首批6款专属养老产品全部经历了整整一年，经历了资本市场全年的大起大落，依然有4%甚至5%的结算利率，稳定

多位受访业内人士给出了分析他们认为，保险公司擅长资产配置，锚定负债的成本要求来进行投资，拥有在复杂环境下确保正收益的经验也正是基于此，专属养老金产品的两类账户敢于设定最低保证利率，即无论资金投向哪个账户，无论市场环境如何，都保证专属产品不亏损

更重要的是，专属养老产品属于第三支柱政策性试点产品，各保险公司都非常重视，会通过各种渠道争取更加稳定良好的收益比如，尝试投资一些资质较好的资产，保证开局稳健，在业务开展初期，专属产品的账户资金较少，保险公司也会追加部分自有资金作为启动资金，从而实现更好的投资运营

不过，在业内人士看来，专属养老保险产品的结算利率一般代表产品账户的投资收益，但这并不代表保险公司的整体投资收益预计2022年其专属养老金产品的结算收益将高于保险公司整体投资收益率

根据银监会要求，专属养老金产品的组合收益水平应反映保险公司的投资能力和实际投资收益保险公司应当按年结算投资组合收益，以每年12月31日24: 00为当年投资组合收益的结算时点，并在每年1月前6个工作日内确定并公布上一年度投资组合的实际结算收益率

根据银监会公布的数据，2022年前三季度24.8万亿保险资金年化理财收益率为3.47%。